看好AI題材帶動資金行情! 群益估下半年台股區間21000~23500點

群益金融集團今天(6/19)舉辦「2024年下半年投資展望說明會」，群益投顧總經理范振鴻表示，台股指數與費城半導體指數(SOX)走勢高度相關，牽動第三季指數表現，市場也受FED降息時間影響，群益預估台股指數區間為21000到23500點，其中內資力量大幅成長，成為創造資金行情動能之一。

范振鴻表示，第3季美國大選搖擺州搶票白熱化，美國總統拜登將更積極處理通膨問題，而對中國強硬才能贏得選票，拜登宣布提高中國進口產品關稅包括電動車、電池、太陽能組件、半導體等，第3季美中政經焦點在電動車、半導體與AI、TikTok，以及中國報復程度。

不過，他說，AI是台灣產業發展主要動能，長線投資AI優績股穩健，第三季可持續關注輝達股票分割後表現，其於8月下旬公布財報與下季展望。

此外，群益也預估，科技3巨頭市值大戰持續增溫，其中微軟具備OpenAI、Copilot+ PC等成長動能；輝達有AI生態圈與台灣供應鏈優勢，而蘋果Apple Intelligence將創造龐大換機潮。

針對台股操作策略，群益投顧指出，「拉積盤」將成常態，市場會逐漸調整與適應，半導體與AI族群表現空間較大。若多頭行情指數回檔至月線與季線時，追殺意願會降低，逢低偏多操作。指數創新高時獲利賣壓重，應聚焦在低檔轉強的族群波段行情。

群益業也析，這波內資力量大幅成長，操作策略靈活多變操作彈性大，較不受指數控制。主計總處估2024年「超額儲蓄」預測數達台幣4.21兆，財富閒置是能創造金融市場資金行情動能之一。

在電子產業投資焦點方面，群益指出，AI的浪頭從網路平台帶動的伺服器需求，逐步跨入人們日常，除了資料中心帶動AI伺服器市場進入高速成長，PC/手機等消費者周遭使用的電子產品也將因AI帶來商機，後續將帶動上下供應鏈的發展，同時驅動半導體未來3-5年成長。

由於AI伺服器持續增加系統功率需求，將為散熱由氣冷轉水冷帶來新商機。受惠於AI對半導體需求的推動，亦將同時帶動半導體設備需求的回升，有利於半導體設備股營運成長的想像。第三季其他營運呈現季增成長的族群包括 Apple供應鏈及線上遊戲。

在傳統產業投資焦點方面，群益投顧認為，在新政府推出新政策下，傳統產業有新投資主流，包括在國防預算政策加持下，有利航太軍工產業；政策推動入境觀光振興計畫，加上即將邁入暑期旺季，觀光航空產業可望受惠，未來若兩岸鬆綁觀光則具加分效果。美國基礎建設及中國供應鏈外移帶動設廠需求、印度、印尼、越南等相繼推動基建，都會帶動鋼鐵需求。另受惠於高齡化、可支配所得增，醫美成長趨勢明確。