外資8月「北賣南買」! 台韓失血最甚 但勇於加碼東協股市

上週AI指標股輝達財報數據亮眼，但市場不買單，美股科技股出現回檔，導致與美股高度連動的台韓股市上週遭國際資金提款，保德信指出，上週外資賣超最大的兩大市場，正是台灣與韓國，單週分別遭提款19.07億美元、15.23億美元，相較之下，東協與南亞市場幾乎全數獲得資金挹注，印度單週吸金23.53億美元最高，東協國家則是印尼獲得近10億美元資金挹注最佳，馬來西亞也有3.47億美元單週資金淨流入。

回顧8月全球市場大震盪之際，8月單月外資出現「北賣南買」，保德信表示，外資同樣將提款目標鎖定台韓雙雄，台股單月失血超過25億美元，南韓同期遭提款超過20億美元，反觀即使股市震盪加劇，國際資金仍勇於進場加碼東協與南亞股市，單月以印尼獲得18.47億美元最高，緊接在後為印度的12.13億美元，馬來西亞單月吸金5.87億美元表現也相對亮眼。

至於8月亞股表現，保德信分析，與國際資金動向相同，呈現「東北亞股市弱、東南亞股市強」的走勢，印尼單月大漲5.72%居冠，菲律賓上漲4.21%名列第二，第三則是馬來西亞的3.27%，泰國、越南也非別有超過2%的漲幅，至於台股雖然單月力守正報酬，惟漲幅僅0.31%，南韓更是下跌-3.48%，表現僅次於陸股的-3.51%。

PGIM Jennison美國成長基金產品經理彭子芸表示，美國第二季經濟成長速度比先前預期更強，反映此次消費者支出上修的影響，一定程度緩解市場衰退擔憂，有望帶動美股再度挑戰先前高點。

至於近期影響美股的因子除本週將公布的ISM製造業與服務業指數、耐久財訂單、非農就業人口變動、失業率等，另一個科技矚目的焦點即為蘋果新品將登場，該公司預計於美國時間9月9日舉行iPhone 16發表會，市場對蘋果新一代智慧型手機需求有所期待，尤其是蘋果升級版Siri，以及其新推出的Apple Intelligence的新型人工智慧技術的內容，將成為AI手機趨勢的重點風向球。

陸股也持續打底，PGIM保德信中國品牌基金經理人林哲宇指出，目前陸股再度來到2月時的低點，主要是受到需求端整體弱復甦，導致PMI表現反覆，外需仍是當前最大的支撐，不過也隨著指數重新回到評價區間下緣，讓陸股再度擁有評價面的投資優勢，不改指數底部確立判斷，預料短期估值修復的時間和空間取決於市場流動性，中期取決於經濟數據。