設上限的小「0050」來了！ 　009804今掛牌守穩10元發行價、成交量達3.5萬張

新一代台灣50 ETF 009804，今日（16）於證交所正式掛牌上市，成為2025年第三檔上市的台股市值型ETF，儘管受到大盤震盪影響，盤中一度破發，跌破發行價至 9.97 元，但收盤仍穩在 10.01 元，成交量接近35000張，展現投資人對這檔權重設上限ETF高度有興趣。

聯邦投信表示，面對美國川普關稅大戰引起的市場波動及台股市場高度集中於少數大型科技股的情況，009804 以「穩健分散」為其中一個設計理念，針對市面上熱門ETF，如0050追蹤「台灣50指數」高度集中台積電（佔比近六成）的現象，009804設定追蹤單一成分股持股上限為30%的「台灣50權重上限30%指數」，在保有科技龍頭成長動能的同時提升產業與報酬的均衡性。

台灣50指數作為台股市值型的代表，台積電常佔比高達50以上%，過往雖帶動ETF表現，但也造成「名為50、實為1」，但也出現買台灣50等於買台積電的現象。

009804以「台灣50權重上限30%指數」為基礎，將單一持股比例上限設計在30%，其餘70%權重分散配置於49檔具成長潛力的上市公司，包括晶片設計、AI伺服器鏈、5G通訊、內需民生、傳統產業與金融龍頭等領域，全面反映台灣產業發展面貌。

台灣50指數今年以來報酬率受最大權重之單一個股下跌20.10%表現影響，報酬率-16.40%；然而，009804追蹤之台灣50權重上限30%指數因有權重上限30%的設計，報酬率為-14.03%。

除台積電外，009804鎖定大市值，具有長期競爭力的公司，其50檔成分股產業涵蓋半導體與IC設計、AI與高效運算鏈、內需民生、傳統產業及金控龍頭。凸顯009804的設計優勢。

聯邦投信表示，指選股不只看市值，更看結構與前景，模擬指數回測結果，台灣50上限30%指數相對於台灣50指數，長期報酬差距小，換取更低波動性，除適合追求穩健成長、長期佈局的小資族選擇，也適合定期定額與退休配置的銀髮族選擇。