投等債ETF殖利率誘人! 僅1檔殖利率逾6% 進場鎖利趁現在

聯準會降息，投等債ETF回神！聯準會9月宣布降息，激勵投資等級債ETF近3月報酬率衝上雙位數。法人預估今年底之前，還有2次降息機會，建議投資人可在利率轉折初期，進場布局殖利率處於高檔的投資等級債ETF，趁早鎖利。

根據CMONEY統計56檔在台掛牌之投資等級債ETF，近三個月的平均含息報酬率一掃上半年陰霾，來到12%，為近3年以來少見的強勁表現。大華投等美債15Y+經理人郭修誠表示，聯準會寬鬆立場已相當鮮明，除降息之外，2026年還可望終止縮表。隨利率走低趨勢明確，現在正是進場布局投資等級債券ETF的好時機，不僅殖利率仍在相對高檔，更有價差可期。在當前中美衝突升溫的環境中，投資等級債券ETF因信用風險低，在市況動盪時表現將更具韌性。


再觀察56檔投資等級債ETF最新殖利率表現，根據CMONEY統計至2025年10月20日，殖利率在5.5%以上的共有20檔，但殖利率在6%以上僅只有—00959B一檔。若就報酬率表現觀察，20檔殖利率5.5%以上投資等級債ETF中，以(00984B)大華優利美A債15報酬率最為亮眼，以12.79%居冠。

郭修誠說明，美國勞動市場的疲態持續，為防經濟更趨疲弱，聯準會不得不放鬆貨幣政策。同時，中美貿易衝突仍在持續，市場震盪難免。在經濟趨緩、地緣政治的壓力下，投資等級債因較低違約風險、加上提供相對穩定現金流，更凸顯其投資價值。00959B嚴選票面利率最高前10%、剩餘存續期間15年以上的投資等級債，不僅降息初期有利投資人鎖利，隨降息循環展開更有潛在資本利得可期。