市場屏息以待川習會　　投信法人:政治變數有望轉化為利多支撐

全球聚焦「川習會」登場和美國最新通膨數據。統一投信投研團隊表示，隨美中談判有望邁入新階段，政治變數有機會轉化為利多支撐。美國失業率維持4.3%低點，非農就業數據穩健，顯示即便在聯準會暫停降息的環境下，美國經濟韌性依然強勁。目前全球股市多頭氣勢延續，評價面尚未出現過熱跡象，類股健康輪動，為科技股長線走勢奠定深厚基礎。

統一全球新科技基金經理人郭智偉指出，企業獲利上修仍是推升股價的核心動能。從目前已公布的財報來看，約八成企業在營收與獲利表現上優於市場預期，整體獲利動能已回升至2021年快速升息循環前的相對高水準。特別是在AI投資加速帶動下，資本支出出現結構性轉變，各大雲端服務供應商持續擴大投入，並上修2026年資本支出規模至約7,500億美元，AI投資競賽方興未艾，科技股後市可期。

郭智偉指出，基金目前配置聚焦AI關鍵零組件，涵蓋記憶體、光通訊及半導體設備等領域。雖然光通訊大廠Lumentum近期股價因預期過高出現震盪，但其訂單能見度已延伸至2028年，下半年成長高度確定。目前資金面無系統性風險，重點配置將鎖定AI伺服器與高速傳輸等長線趨勢紅利。