【一次看懂】美晶片禁令升級　英特爾最大苦主拖累世芯 　台積電日月光影響有限

中國晶片技術突破，美國急補破網！美國政府計畫發布升級晶片出口禁令，嚴格控管輝達（Nvidia）專為中國市場設計的A800和H800晶片產品，輝達股價盤中急殺7%，台股供應鏈，鴻海、緯創、廣達、技嘉全嚇趴。 知名分析師郭明錤預期，英特爾最受傷，輝達已研擬對策。元大投顧表示，英特爾成新禁令最大苦主，其次為輝達AI加速器業務，新禁令對台積電和日月光今年營收影響有限，但有助成熟製程展望。

知名半導體分析師陸行之也發文表示，美國老大（商務部工業安全局）終於忍不住又出手了，N同學盤中一度暴跌，其實沒有什麼意外，就是之前美國主流媒體一直釋放的擴大半導體技術管制新聞成真了，11/17號生效，相關廠商有何委屈可在12/17號以前提出意見。

陸行之分享重點表示，依據78個產業提問及回答解釋，大致就是美國商務部說了算，但還是有些修改。而被管制的國家不能透過海外子公司採購AI晶片，也不能使用海外的AI伺服器數據中心。

陸行之也分析，AI算力超過2400 TPP/TOPS就要被管制，這樣輝達A800、H800、L40S應該都不能賣給被管制國。

一個電子系統超過500億電晶體 （transistors），加了HBM （High-bandwidth memory）就可能需要美國商務部的核准許可，以後台積電、三星都有責任要計算每個晶片及每個chiplet/CoWoS上的電晶體總數不能超標。

聚焦中國市場和AI晶片產品來看，元大投顧指出，輝達將無法供貨A100/800、H100/800，L40S等產品，英特爾將無法提供habana gaudi 2/3，而超微由於MI300尚未量產，且主要客戶為北美CSP和美國政府，因此超微受影響微乎其微。

英特爾以中國加速器為市場目標，因此是這次禁令升級的最大受害廠商，而台廠供應鏈中，英特爾為世芯-KY第二大客戶，營收比重於10%，恐成台灣IC設計廠商最受影響者。至於台積電，日月光等，今年營收影響有限，約低個位數。京元電部分今年營收影響約低至中個位數。