不甩關稅影響　 全球國防支出2030年複合成長達4.3%、國防科技ETF有看頭

川普關稅陸續開獎，投資也需要新戰略。元大投信表示，除了避險資產外，國防科技類股漲勢才剛開始，全球政經局勢變化，但軍工產業訂單源源不絕，洛克希德馬丁去年銷售達700億美元，與台灣一年出口貿易順差700億美元相當，可見量體之大，美國軍事中心也轉進集中印太，在全球地緣政治趨勢，也帶動美歐日韓國防科技商機崛起。

元大投顧資料顯示，2018年至2030年國防支出都可維持多頭循環，前十大支出國占全球75%，年複合成長率可達4.3%，以美國來看，產業進入門檻高，大者恆大。歐洲因俄烏戰爭影響，急需填補庫存。中國北韓威脅漸增，日韓國防支出進入高速成長期。綜觀美國，日本，韓國等國防支出複合成長，依序可達13%、4.8%，7.7%，歐盟也敦促各國軍備採購增至國防預算40%。

軍工產業訂單源源不絕，最大軍火商洛克希德馬丁去年營收700億美元，對比台灣出口貿易順差也是700多億元，顯見軍功量體之大。歐盟備戰2030 投入8000億歐元，萊茵金屬多產品能見度到2027年。日本也與國際合作開發及出口武器，也是未來5到10年的重點市場。在北韓威脅下，南韓韓華航太2024年在手訂單較2020年成長近10倍。

國防安全研究院國防戰略與資源研究所研究員兼所長蘇紫雲表示，作戰方式也將成為新型態戰鬥模式與不對稱作戰，使飛機，飛彈和無人機需求大增，先進晶片發展也成為現代化武器關鍵。除了神山外的台廠供應鏈，先進封裝台廠就包辦了5家，長期來看台灣適合參與軍用無人機，巡防艦，軍用教練機，裝甲車輛，軍用模擬VR，強固顯示面板，短期可參與智慧紡織，軍用AI，軍用安全網路，軍規5G，軍用筆電等。

全球國防支出達2.7兆美元，較2022年成長120%，其中軍備市場9000億美元，售後市場3000億美元，國防週期可長達50年，產業能攻能守，全球國防工業有望成為避險資產的新選擇，元大航太防衛科技（00965）同時布局歐美亞洲，上半年報酬達38.88%，躍升台股股票ETF第一名。