外資喊進台灣散熱族群! 輝達GB300零件價增、奇鋐富世達衝刺1800元

外資喊進AI伺服器散熱產業！美系外資表示，輝達GB200散熱產值較前一代提升 200%，VR平台價值還可看增17%，因此對散熱產業展望正向，一舉將奇鋐、富世達、雙鴻、建準目標價分別從1288元調升至1800元、1175元升至1800元、630元升至1000元、113元升至162元。

美系外資指出，輝達GB300 伺服器機櫃的散熱零組件產值將較 GB200 提升 200%，VR 對GB300伺的散熱零組件價值再提升 17%。且Vera Rubin computing trays 可能採標準化設計，對奇鋐、富世達正面解讀，尤其還是採用cold plate，Rubin Ultra 可能採用的MCCP/MCL等進階要到明年下半年才定案。

在ASIC方面，美系外資也指出，亞馬遜AWS Trainium 3 與 Meta 的 MTIA 專案都將採用水冷設計，Google TPU 明年轉向亞洲供應鏈。鑑於水冷滲透率明年大幅提高，因此上修覆蓋裡的獲利預估，同步調升散熱產業標的目標價。