鴻海機器人。資料照
輝達執行長黃仁勳預告下個AI應用將是機器人產業。瑞銀證券釋出對人形機器人的最新看法。瑞銀證券中國機械行業分析師王斐麗表示,基準情景是 2035 年全球人形機器人數量將超過200萬台,到 2050 年將超過3億台,對應2035 年/2050 年全球潛在市場空間為 300-500 億美元/1.4-1.7萬億美元,形成一個涵蓋零組件和 OEM、軟體和資料、生產和服務的生態系統。
王斐麗指出,商業化將首先在工業場景(如特定區域的物體搬運)和服務場景開啟,到2030年,63%的應用場景應該仍會是工業場景,且半數以上的機型仍將是非雙足人形機器人。
為了充分發揮人形機器人的潛力,它們最終需要成為家用消費產品,並且要發展出類人形態的人形機器人(配備雙臂的上半身、靈巧手和雙足下半身)才會成為主流。
王斐麗說明,由於更好的規模經濟和供應鏈的改善,人形機器人的銷售價格和使用成本(例如,硬體維護和軟體升級費用)可能會在未來20多年內下降70%以上。這應該會刺激需求,尤其是消費者的需求,因為消費者比企業客戶對價格更敏感,並創造新的銷售機會。自動化元件(例如,滾柱絲杠、諧波減速器、感測器、執行器)和稀土行業將是主要受益者。
瑞銀證券的基準情景假設,到2050年人形機器人需求估計為8600萬台,這相當於全球自動化/稀土銷售額增加約4000 億美元/70億美元,大約是這兩個行業2024年銷售額的4倍/2倍。
此外,人形機器人也可能對電池和半導體行業產生有意義的影響,到2050年,人形機器人帶來的增長將使全球電池/半導體行業的銷售額比2024年高出約23%/28%。
最初,上游標的或跑贏中游整機廠,但從長遠來看,行業最終可能會由中游主導。